在农历七月，盂兰节即将到来。 街头巷尾阴气弥漫，鬼影幢幢，形成了一幅萧索凄凉的景象。在这样一个晦暗的小巷中，一个经商失败的宗华（由张家辉饰演）被朋友骗得一无所有，遭遇了人生中最大的苦难，他年迈的父亲接纳了他。他的父亲啸天（由林威饰演）是一家神功戏的班主，此时正在组织团员们紧急彩排，为了鬼神上演一年一度的大戏。谁知道，在演出前啸天突然病倒，宗华不得不成为代理班主，但他手忙脚乱，难以服众，多亏了美丽的花旦小燕（由刘心悠饰演）的帮助，这两个人似乎中了感情。但是，越来越多的奇怪和可怕的事件在演出日临近时发生了。反叛的妹妹突然改变了，小燕时而冷淡，时而热情，还出现了一个容貌毁容的女子，在这一切背后好像隐藏着某种秘密。冤有头，债有主，我做了什么事，就得承担什么后果，就算我逃到天涯海角也不会有所改变……